2022년도는 누적된 코로나 피로와 지속된 경기둔화로 힘든 시기 겪은 분들이 많았을 것입니다. 새해와 함께 2023년도에는 조금 더 희망찬 소식을 기대하셨던 분들이 많았을 텐데요. 아쉽게도 2023년 역시 크게 상황이 좋아질 것 같지 않다는 전망이 주요 경제 분석가들 사이에서 나오고 있습니다. 몇 년째 이어지고 있는 코로나 사태, 폭풍적인 중국 내 코로나 확산, 우크라이나 러시아 전쟁, 미국 연방준비제도 (Fed)의 급격한 금리 인상 등으로 전 세계적으로 불확실성이 그 어느 때보다 커지고 있습니다. 이런 시기야 말로 시황을 정확하게 파악하고 우리 자산을 안전하게 관리하는 것이 매우 중요합니다. 그래서 오늘 포스팅은 2023년 경제 전망이 어떤지, 그리고 이런 경기 상황에서 나의 재테크는 어떻게 해야 하는지에 대해 알아보도록 하겠습니다.
목차:
1. 2023년 세계 경제 전망
2. 2023년 한국 경제 전망
3. 경기 침체에 대응하는 나의 투자 전략은?
1. 2023년 세계 경제 전망
2022년은 인플레이션 극복을 위해 전 세계 많은 국가들이 긴축 정책을 펼쳐 경기가 하락하는 결과를 초래했습니다. 이 여파가 2023년 지속될 것으로 IMF 등 주요 국내. 외 경제 주요 기관들이 예측을 내놓고 있습니다. 삼정 KPMG는 2023년 전망 보고서에 지속된 금리 인상, 지정학적 리스크, 그리고 높은 수준의 인플레이션과 같은 예측할 수 없는 글로벌 경제 이슈 들고 "초불확실성의 시대"가 펼쳐질 것이라고 예견하기도 했습니다. 그럼 글로벌 경제에 영향을 미치는 주요 요소들이 무엇이 있는지 살펴보겠습니다.
① 美 연준(Fed) 의 지속된 금리 인상
미국 연준의 통화정책은 한국뿐만 아니라 전 세계 경제에 큰 영향을 줍니다. 2022년 인플레이션 방어를 위해 연준은 7번의 금리 인상을 진행하였고, 현재 기준 금리는 4.25~4.5%에 육박했습니다. 그러나 아직 인플레이션의 위험이 지속되고 있어 2023년도에도 금리가 지속적으로 상승할 것이라는 전망이 나오고 있습니다. 현재 전문가들은 연준이 2023년 상반기까지 금리를 약 5~5.25%까지 올린 후 금리 인상을 중단할 것으로 예견하고 있습니다. 높아진 금리로 인해 개인과 기업의 부채이자에 대한 부담이 늘어, 대출금 부담을 이겨내지 못하는 가계와 기업이 생겨날 수 있다는 분석이 나오고 있습니다. 추가로 높아진 금리로 인해 전반적인 경기침체가 예상되며, 급격한 부동산 경기 위축으로 건설사와 금융회사 리스크가 확대될 수 있습니다.
② 러시아 우크라이나 전쟁
2022년 시작된 러시아 우크라이나 전쟁으로 인해 세계 에너지 공급 이슈가 붉어졌습니다. 이로 인해 OECD는 "70년대 이후 최대의 에너지 위기가 발생하였고, 그로 인해 세계적인 고물가 저성장 상황을 초래" 했다고 진단하였습니다. 실제 유럽이 에너지난의 직격타를 맞아 생산성 하락 및 물가 급등의 상황에 직면하였습니다. 러시아 우크라이나 전쟁이 지속될 시 곡물, 주요 원자재 및 에너지 가격이 급등할 수 있어 다른 세계적 이슈들과 함께 경기 침체를 견인하는 이유가 될 것으로 예상됩니다.
2. 2023년 국내 경제 전망
국내 경기 또한, 전체적인 세계 경기 상황에서 비켜갈 수 없습니다. 국내.외 주요 기관들은 세계 경제 상황에 맞춰 한국의 경제성장률도 함께 하향 조정 하고 있습니다. 2022년 2.6%였던 경제성장률을 2023년 한국금융연구원은 1.7%로 성장이 둔화될 것으로 전망했습니다. 한국 성장률이 하향 조정된 주 이유는, 대부분 대외 요인 때문이며, 고물가, 고금리, 높은 달러 등 세계경기 둔화로 인해 수출 의존도가 높은 한국에 타격이 클 것으로 예측해서입니다. 또한, 국내 수출 비중이 높은 반도체 가격 하락도 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 대외 요인 외에도 높은 금리로 인한 개인과 기업의 이자 부담이 내수 시장 또한 냉각시킬 것으로 분석되고 있습니다. 국내 또한 2023년에도 금리가 지속적으로 상승될 것으로 예상되며, 이미 2023년 1월 13일 한차례 0.25% 인상을 진행했습니다 (3.25% ⇒ 3.50%). 이러한 지속적인 금리 인상은 가계에 부담을 증가시켜 내수 시장을 더욱 위축시킬 것으로 판단됩니다. 또한, 이자부담을 이지기 못하는 기업들의 부도 또한 예측되어 2023년 한 해는 개인과 기업 모두에게 어려운 시기가 될 것으로 예상됩니다.
3. 경기 침체에 대응하는 나의 투자 전략은?
경기 침체 상황에서 투자는 매우 조심스럽게 최대한 리스크를 낮추어 진행하는 것이 좋다고 한다. 특히, 주식 투자의 경우 다수의 주식 전문가들은 아직 추가 하락이 예측되는 상황으로 현시점에서는 보수적으로 투자에 임하는것이 좋다는 의견을 내놓고 있습니다. 불확실성으로 가득 찬 현 경제 상황에서는 리스크가 큰 투자보다는 예. 적금, 우량기업의 단기 회사채 매수 등 조금 더 안전한 투자 방식을 선택하는 것이 안전할 수 있다고 합니다.
주식 투자를 진행할 경우, 고금리 상황을 못버티고 쓰러지는 기업들이 발생할 수 있어 재무제표를 잘 확인하고 투자하는 것을 추천한다고 합니다. 현재 부채가 많은 기업이나, 지속적으로 부채를 늘리고 있는 기업은 피하고 매출과 순이익이 급격하게 하락하고 있는 기업들 또한 피하는 것이 좋다고 합니다. 현시점 같은 불확실성이 가득한 상황에서의 최고의 투자 키워드는 안전, 저 리스크 그리고 유동성 확보가 아닐까 생각됩니다.
이런 암울한 예견에도 한가지 희망적인 것은 엔데믹에 따른 회복세와 각국의 긴축정책 완화 등으로 인해 금년 하반기 또는 내년부터는 경기가 반등할 수 있다는 평가를 주요 국내외 정부 및 민간 경제 기관들이 내놓고 있습니다. 힘들 것으로 예상되는 2023년도 잘 버텨서 반등과 안정화가 기대되는 2024년을 맞이하길 바랍니다.